Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa






descargar 1.78 Mb.
títuloPaper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa
página4/46
fecha de publicación16.07.2015
tamaño1.78 Mb.
tipoDocumentos
l.exam-10.com > Economía > Documentos
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   46
15/12/08)

Listado de los afectado por la estafa piramidal del “bróker” Madoff

El “caso Madoff” está sirviendo para echar más leña al fuego de la desconfianza en el sector financiero internacional. Y es que la estafa descubierta por este “tiburón” de las finanzas tiene dimensiones mundiales. Se trata de una estafa piramidal de 50.000 millones de dólares que afecta a inversores a lo largo de todo el globo y de la que ningún país escapa.

Según van pasando los días, más y más entidades financieras y firmas de inversión se confiesan damnificadas por la estafa. A continuación se muestra un listado con algunas de las más importantes firmas internacionales que perderán dinero en mayor o menor medida por culpa de la que ha sido calificada como “la mayor estafa económica de la historia”.

El Santander reconoce que gestiona 2.330 millones vinculados al fraude de Madoff

El Grupo Santander, a través del fondo de inversión alternativa Optimal Strategic, gestiona fondos de clientes por un importe de 2.330 millones de euros, que están ligados a productos de la firma estadounidense Bernard L. Madoff Investment Securities, informó hoy la entidad financiera. Fuentes del grupo explicaron a EFE que hay cerca de mil clientes del banco en España con productos ligados a la gestora de Bernard Madoff, presunta responsable de un fraude de alrededor de 37.400 millones de euros (50.000 millones de dólares).

BBVA cifra en 30 millones la inversión de clientes en fondos de Madoff y 300 millones los que podría perder

BBVA confirmó hoy que la suma de la inversión de los clientes de su red internacional en fondos de inversión que a su vez se encontraban depositados en Madoff Investment Securities se sitúa en torno a los 30 millones de euros, si bien indicó que no tiene exposición directa en esta entidad, según un hecho relevante remitido a la CNMV.

Banesto, afectada por la estafa, aunque asegura que su exposición es irrelevante

Banesto figura entre las entidades afectadas por el fraude piramidal de Madoff, aunque su exposición al mismo es “irrelevante”, según han informado fuentes del banco que preside Ana Patricia Botín

Caja Madrid valora su exposición, que califica de “residual”

Caja Madrid tiene una exposición “indirecta” de 2,3 millones de euros a productos relacionados con la firma estadounidense Bernard L. Madoff Investment Securites, presunta responsable de una estafa piramidal que podría alcanzar los 37.000 millones de euros.

Crédit Agricole evalúa en menos de 10 millones de euros sus inversiones

El banco francés Crédit Agricole ha evaluado en menos de 10 millones de euros las pérdidas que ha sufrido por el caso protagonizado por Bernard Madoff, el presunto responsable de un fraude multimillonario.

Société Générale tiene “menos de 10 millones de euros”

El banco francés Société Générale ha evaluado en “menos de 10 millones de euros” las pérdidas que ha sufrido por el caso protagonizado por Bernard Madoff, responsable de un fraude multimillonario.

Unicredit cifra en 75 millones de euros el dinero invertido en el fondo de Madoff

El mayor banco italiano, Unicredit ha anunciado una exposición de 75 millones de euros (unos 100 millones de dólares) al fondo de inversión estadounidense administrado por Bernard Madoff, acusado de fraude.

Royal Bank of Scotland, fuertemente azotado, por la estafa

El Royal Bank of Scotland ha admitido que podría afrontar unas pérdidas de 400 millones de libras (446 millones de euros) por sus inversiones en productos gestionados por la firma Bernard Madoff, responsable de una de las mayores estafas de la historia de la Bolsa de Nueva York.

HSBC cifra en unos 1.500 millones de dólares su exposición

El banco británico HSBC tiene una exposición potencial de unos 1.500 millones de dólares. La entidad ha reconocido que el dinero invertido en el fondo de inversión de Madoff proviene de los préstamos que concedían a clientes y que éstos utilizaban para invertir en el fondo de la estafa.

BNP Paribas tiene casi 500 millones de dólares en el fondo

El banco francés BNP Paribas insistió en que no había invertido directamente en productos de Madoff, pero que está expuesto por sus “actividades de mercados” y por los préstamos que ha concedido a otros fondos que sí habían invertido en esa firma.

Natixis evalúa pérdidas por el caso Madoff en unos 450 millones de euros

El banco francés Natixis evaluó hoy en alrededor de 450 millones de euros las pérdidas que podría tener como consecuencia de la estafa internacional multimillonaria protagonizada por el estadounidense Bernard Madoff.

El hedge fund Fairfield Sentry podría tener cerca de 7.300 millones de dólares.

La firma comercial Ascot Partners ha asegurado que su exposición asciende a los 1.800 millones de dólares.

El banco japonés Nomura anuncia una exposición a los fondos de inversión de Madoff de unos 224,5 millones dólares.

La consultoría Access International Advisors podría llegar a perder por la estafa hasta 1.400 millones de dólares, según ha informado la propia compañía.

La entidad financiera Neue Privat Bank cifra sus pérdidas en 5 millones de dólares.

Korea Life Insurance pierde por culpa de la estafa cerca de 50 millones de dólares.

Korea Teachers Pension tiene invertidos unos 9,1 millones de dólares.

Maxam Capital Management perderá cerca 280 millones de dólares.

Kingate Global Fund cifra sus pérdidas cerca de 2.800 millones de dólares.

La gestora británica de activos Bramdean Alternatives, valora sus pérdidas en el 9,5% del valor neto de sus activos.

Los bancos suizos rozan el pleno, según la prensa nacional

UBS, según fuentes de la propia entidad, tiene una exposición limitada e insignificante.

La financiera suiza Bernbassat & Cie, podría tener una exposición de 935 millones de dólares en el fondo.

El banco suizo Reichmuth & Co. ha anunciado que sus activos invertidos en el fondo de Madoff suman unos 325 millones de dólares.

La entidad suiza Union Bancaire Privee habría perdido unos 850 millones de dólares

El banco suizo Banque Benedict Hentsch podría tener 47 millones de dólares invertidos en el fondo de Madoff.

- Las claves del mayor fraude de la historia (Expansión - 16/12/08)

(Por D. Badía / S. Pérez)

Bernard Madoff, de 70 años de edad, ha sido el artífice de uno de los mayores fraudes de la historia, que supone una nueva traba para que el inversor recupere la confianza en medio de una de las peores crisis de todos los tiempos.

En 1960 creó una sociedad, llamada Bernard Madoff Investment Securities, y durante principios de los noventa sirvió como presidente del consejo de Administración de Nasdaq, categoría que ha podido influir para que las clases más apoderadas, principalmente de Nueva York y Florida, le confiaran su fortuna.

Las primeras informaciones apuntan a cientos de miles de inversores afectados, principalmente institucionales, con unas pérdidas totales de 50.000 millones de dólares (unos 37.500 millones de euros), de los que más de 3.000 millones de euros se concentran en manos españolas.

Pero, ¿cómo es posible que Madoff operara durante tantos años sin que nadie se diera cuenta? Hasta que avance la investigación judicial, todavía quedan muchas preguntas sin resolver. Lo cierto es que, por ahora, ha conseguido burlar la inteligencia de gestores de fondos de primera fila, de los principales bancos del mundo, de sus propios auditores y, principalmente, del organismo regulador de los mercados financieros de la primera potencia mundial, el Securities Exchange Securities (SEC).

Según las primeras estimaciones, más de veinte firmas, entre las que se encuentran los españoles Santander y BBVA, han reconocido ya su exposición de forma directa a través de sus propios fondos o productos estructurados elaborados por los departamentos de tesorería del banco, o indirecta, mediante la inversión en hedge fund o fondos de gestión alternativa con exposición a Madoff.

La estrategia de inversión que presuntamente utilizaba Madoff se denomina split strike conversion, que consistía en comprar acciones de grandes compañías (las más líquidas) y opciones de compra y venta de los mismos títulos, lo que permitía ganar tanto en mercados alcistas como bajistas. No es diferente a la que aplica buena parte de la banca de inversión, pero la diferencia fundamental reside en las rentabilidades que ofrecía Madoff.

El interés gancho rondaba el 8% y el 12% anual garantizado, independientemente de la evolución de la bolsa. De hecho, el retorno medio entre 1993 y 2007, periodo durante el que sólo registró pérdidas durante cinco meses, fue del 8%.

Estafa piramidal

Esta estrategia aparentemente conservadora y esta rentabilidad gancho le sirvieron para que de boca en boca sus productos fueran cobrando fama entre las grandes fortunas. Madoff era miembro de los clubes de golf más exclusivos de Estados Unidos, que, en realidad, funcionaban como canal de potenciales clientes.

Entre la víctimas de mayor renombre al otro lado del Atlántico se encuentran Fred Wilpon, propietario de los Mets de Nueva York, Norman Braman, antiguo dueño del equipo de fútbol americano, Philadelphia Eagles, o el presidente de GMAC, participada en un 51% por Cerberus y un 49% por el consorcio automovilístico General Motors, Ezra Merkin.

Pero, en realidad, en vez de utilizar esa técnica de inversión, levantó una gigantesca pirámide financiera. Su sociedad, Madoff Investment Securities, actuaba de intermediario o gestor financiero, recibía nuevos fondos, con los que en vez de reinvertirlos, pagaba a los inversores iniciales esas rentabilidades de entre el 8% y el 12%.

Pero, en medio de la crisis actual, esos fondos dejaron de llegar y los antiguos inversores reclamaban la devolución de sus aportaciones, momento en el que se destapa el fraude y se descubre el enorme agujero patrimonial con el que cuenta Madoff.

Desde su oficina, sita en el mismísimo corazón de Manhattan de Nueva York, el fraude se ha hecho sentir a más de 5.700 kilómetros de distancia, en Madrid. El colombiano Andrés Piedrahita ha sido uno de los nexos principales entre Madoff y los afectados españoles.

A través de la firma de la que es propietario, Fairfield Greenwich Group, que cuenta con una oficina de representación en la capital de España, consiguió engatusar a los más ricos, dispuestos a entrar con elevadas cantidades de dinero o mediante apalancamiento en los fondos de Madoff, a cambio de una jugosa rentabilidad con un producto sin riesgo aparente.

Fairfield ha declarado que tiene 14.100 millones de dólares bajo gestión, de los que 7.500 millones se invirtieron en vehículos vinculados al gestor de origen judío. En España, la firma de asesoramiento dirigida por Piedrahita comunicó ayer que la exposición de los clientes en España a la estafa habría afectado a una inversión de 65 millones de euros.

Pese a que el impacto en España se prevé superior al de los productos estructurados ligados a Lehman Brothers, rondando los 3.000 millones de euros, tal y como adelantó EXPANSIÓN el pasado sábado, el porcentaje que realmente se encuentra en manos de inversores españoles podría ser reducido.

Santander, por ejemplo, que es el banco más afectado en España, ha declarado una exposición de 2.330 millones de euros, de los que 2.010 millones corresponden a inversores institucionales y clientes de banca privada internacional, mientras que los 320 millones restantes forman parte de las carteras de inversión de clientes de banca privada del grupo en España. Ayer, el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, quiso calmar los ánimos al confesar que ve ridículo el impacto que pueda tener el caso Madoff sobre el sistema.

Avisos que pasaron por alto

No obstante, lo que está claro es que el escándalo Madoff deja en entredicho el actual sistema regulatorio de Estados Unidos y podría ofrecer más argumentos para aquellos legisladores que defienden un endurecimiento de las normas financieras. Pese a que la SEC, el equivalente a la CNMV en EEUU, abrió a Madoff una investigación en 1992, le exoneró de cualquier irregularidad.

Los elevados rendimientos que fue ofreciendo el astuto estafador durante varios ejercicios consecutivos empezaron a levantar sospechas en el sector. Las firmas de asesores Acorn Partners y Aksia recomendaron a sus clientes que no le confiaran su dinero, mientras que la revista financiera Barrons puso en duda estas jugosas rentabilidades que ofrecía en un artículo publicado en 2001.

Por otro lado, supone un duro golpe para la banca privada, ya muy tocada tras la quiebra de Lehman Brothers, y para el sector de los hedge fund. El contagio del fraude hace prever que aumenten las salidas de inversores y la caída de patrimonios de los hedge. En los últimos cinco meses, estos fondos han sufrido una caída de patrimonio del 20%, desde casi dos billones de dólares a nivel mundial hasta millón y medio, y los mayores reembolsos de su historia, de más de 100.000 millones de dólares entre julio y noviembre…

- Madoff y la supervisión (Expansión - 16/12/08)

El multimillonario engaño de Bernard Madoff pone sobre la mesa la urgente necesidad de revisar el papel de los organismos de supervisión y control de los mercados, que se han revelado ineficaces a la hora de detectar el gigantesco ovillo financiero tejido por el otrora gurú estadounidense.

También deja patente la inaplazable importancia de mejorar cuanto antes la regulación, transparencia y control de los productos de alto riesgo y de los vehículos de inversión estructurados, que permitieron la letal propagación del virus subprime y, ahora, la consumación de este gigantesco fraude.

La confianza ha sido la primera gran víctima de una crisis financiera sin precedentes y episodios como el de Madoff ahondan en la herida abierta, minando aún más la credibilidad de las entidades financieras y del sistema en su conjunto.

Es probable que el impacto de esta estafa en España, donde la CNMV ha abierto una investigación, sea limitado en términos cuantitativos -50.000 millones de dólares en todo el mundo-, pero su verdadero efecto debe medirse desde el punto de vista reputacional.

El caso Madoff vierte nuevas y peligrosas dudas sobre el funcionamiento del mercado y asesta un duro golpe a algunos de sus agentes, como las gestoras de fondos y de hedge funds y la banca privada, cuyo único mecanismo de defensa ahora es extremar al máximo la transparencia.

- La SEC admite sus errores en la supervisión del “caso Madoff” (Expansión - 17/12/08)

El presidente del organismo supervisor estadounidense, el discutido Christopher Cox, ha reconocido el fracaso a la hora de detectar el fraude de Bernard Madoff, ante las “alegaciones creíbles y específicas” aportadas por el gestor. Ahora la SEC estudia investigar los vínculos familiares de Madoff en la agencia supervisora.

La SEC ha salido al paso de las críticas recibidas en las últimas fechas a través de un comunicado, firmado por su presidente.

En él, Christopher Cox recuerda que desde el organismo siguieron con especial detenimiento los fondos de Bernard Madoff desde hace prácticamente una década, a partir de 1999. En este periodo “nos llamó la atención de la plantilla de la SEC, pero nunca recomendamos actuar a la comisión”.

En su comunicado, Cox destaca en defensa del organismo que preside que en sus tareas de supervisión se encontraron con “alegaciones creíbles y específicas” por parte de Bernard Madoff.

En medio de las críticas recibidas, la SEC podría abrir una investigación sobre los vínculos familiares del responsable del fraude de 50.000 millones de dólares con un fiscal del organismo supervisor, según publica el diario “The Wall Street Journal”.

La investigación se centraría en el papel de Eric Swanson, empleado durante 10 años en la SEC, como fiscal, y casado el pasado ejercicio con una sobrina de Bernard Madoff, Shana Madoff.

- Mea culpa por fraude de Madoff (BBCMundo -
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   46

similar:

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconPaper (II) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos...

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconReflexiones de hoy motivadas por pensamientos de ayer”
«sabe» que todavía no ha llegado a lo mejor de lo que puede vivir. ¿No es extraño ese saber? ¿Cómo podemos tener nostalgia de algo...

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconIrene González López. 4ºA
«Pilar Miró, directora de cine»); «Breaking the Code. Películas que burlaron la censura en España» «Cien médicos en el cine de ayer...

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconPaper (I) ¿Existe alguna terapia de choque contra la crisis? ¿Y para...

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconCon El Mal continúa la segunda parte de La Puerta Oscura, en la que...

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconPaper La crisis económica de la Unión Europea: ¿Complejo de Saturno...

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconEl ayer y hoy de la poesíA

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconMemorias de hoy y de ayer

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconLa retórica: ayer y hoy

Paper (I) Animal Spirits: “Historias” de ayer… y de hoy. ¿Aprendemos algo de las crisis? ¿Estamos mal, pero vamos mejor? La farsa continúa iconEstamos encantados de ofrecer a los socios de msc club la primera...






© 2015
contactos
l.exam-10.com